Sådan foretages en teknisk analyse

Indhold

• etaper

er en wiki, hvilket betyder, at mange artikler er skrevet af flere forfattere. For at oprette denne artikel deltog frivillige forfattere i redigering og forbedring.

Den tekniske analyse har sin oprindelse i teorierne om aktiemarkedsanalyse af Charles Henry Dow, grundlægger af "Wall Street Journal" og medstifter af virksomhedens publicerings- og økonomiske oplysninger "Dow Jones & Company". Teknisk analyse sigter mod at forudse ændringer i aktiekurser, råvarepriser og andre omsættelige aktiver under hensyntagen til disse aktivernes resultat og tidligere priser. Denne teknik anvender lovgivningen om udbud og efterspørgsel for at etablere driftsregler på aktiemarkedet og identificere tendenser for at udnytte dem.

etaper

1. 
   

   
   Gør dig bekendt med Dows teorier, der gav anledning til teknisk analyse. Tre af disse teorier vedrører investeringer og danner spydspidsen for teknisk analyse og de regler, som eksperter anvender til analyse af de finansielle markeder. Følgende er en beskrivelse af disse teorier og deres fortolkninger fra tekniske analytikere.
   • Markedsudsving tager alle hensyn til. Tekniske analytikere mener, at ændringen i prisen og ydeevnen for en sikkerhed på aktiemarkedet indeholder alle tilgængelige oplysninger om denne sikkerhed. Som et resultat afspejler prisen nøjagtigt værdien af ​​den pågældende sikkerhed. Ofte forekommer pludselige ændringer i prisen på en handling inden meddelelsen om vigtige nyheder om det udstedende selskab. Teknisk analyse vedrører ikke indtjening-til-indkomst-forholdet, egenkapital, afkast på egenkapitalen og andre faktorer, som grundlæggende analytikere overvejer.
   • Undersøgelsen af ​​aktiemarkedsdiagrammer afslører de tendenser, der følges af kurserne. Tekniske analytikere indrømmer, at prisændringer undertiden er uforudsigelige, men der er perioder, hvor disse priser følger en identificerbar tendens. Når en tendens fremhæves, bliver det muligt at udnytte den til at tjene penge, enten ved at købe, når priserne falder og sælges, når markedet stiger eller sælger kort, når markedet er bearish. Ved at spille på den periode, der er omfattet af markedsanalysen, er det muligt at identificere kortsigtede og langsigtede tendenser.
   • Historien gentager sig selv. Folk ændrer ikke deres motiver natten over. Derfor vil handlende reagere på samme måde i situationer, der ligner dem, de har stødt på før. Af denne grund drager tekniske analytikere fordel af gentagelsen af ​​markedssituationer ved at stole på deres viden om aktørernes reaktioner. Fra dette perspektiv adskiller den tekniske analyse sig fra teorien om markedseffektivitet, som ikke tager hensyn til virkningen af ​​den menneskelige faktor på markedet.

2. 
   

   
   
   
   Søg øjeblikkelige resultater. I modsætning til den grundlæggende analyse, der undersøger balancer og andre økonomiske data over lange perioder, betragter den tekniske analyse kun perioder, der ikke overstiger en måned eller endda nogle gange meget korte tidsintervaller i størrelsesordenen et par minutter. Denne teknik er velegnet til folk, der ønsker at tjene penge ved at handle med værdipapirer og ikke til langsigtede investorer.

3. 
   

   
   Undersøg graferne for at identificere kursustendenser. Tekniske analytikere undersøger aktiekursdiagrammer og tabeller for at identificere generelle tendenser. I deres bestræbelser forsømmer de udsvingene i en bestemt titel. Tendenser klassificeres efter type og varighed.
   • De 3 typer trends inkluderer den opadgående tendens, hvor maksimum og minimum for de registrerede priser er højere end maksimumene og minimumerne for de foregående sessioner, den nedadgående tendens, hvor disse maksimums og disse minimums er lavere end de foregående sessioner og den stationære (vandrette) tendens, hvor maksimum og minimum varierer meget lidt fra tidligere. Trendlinjer tegnes for at forbinde maksimumerne eller minimumene for at lette læsningen af ​​grafen. Disse linjer gør det muligt at registrere en titels opførsel og identificere dens udvikling.
   • Afhængig af varigheden af ​​deres fase er tendenser vigtige tendenser, hvis de varer mere end et år, de er mellemliggende, hvis de varer mellem 1 og 3 måneder, eller på kort sigt, hvis deres varighed ikke overstiger en måned. Mellemtrender er sammensat af et sæt kortvarige tendenser. Større tendenser inkluderer et sæt mellemliggende tendenser og kortvarige tendenser, som muligvis ikke stemmer overens med de større tendenser, som de er en del af. For eksempel en teknisk korrektion, der varer en måned efter en uafbrudt prisstigning i et år. Tyremarkedet repræsenterer hovedtrenden, og den tekniske korrektion danner en mellemliggende tendens inden for denne hovedtrend.
   • Tekniske analyseeksperter bruger 4 forskellige typer grafik. De bruger grafer til at repræsentere priserne ved afslutningen af ​​handelssessioner i et givet tidsrum, histogrammer og lysestager for at rapportere i løbet af en udvekslingssession samt forskellene mellem perioder, hvis nogen udveksling og grafiske tal at afspejle betydelige prisændringer i en given periode.
   • Tekniske analytikere har udviklet en jargon til at angive de tal, der vises på de grafer, de analyserer. En figur der ligner et hoved mellem to skuldre eller Skulder-hoved skulder, indikerer en vending af tendensen. En kopformet figur med et håndtag afslører en bedring efter et fald i kortvarige priser forårsaget af en teknisk korrektion. En afrundet eller tallerkenformet bund indikerer langvarig stagnation som et resultat af faldende priser inden et opsving. En to-tops figur eller dobbelt top eller i to huler eller den dobbelte hule, repræsenterer to mangler ved at overstige en høj eller lav pris, som vil blive efterfulgt af en vending af tendensen. Ligeledes afspejler en figur med tre højdepunkter eller tre trug 3 fejl, der går forud for en vending af tendensen. Andre tal inkluderer trekanter, flag og vimpler.

4. 
   

   
   
   
   Gør dig bekendt med begreberne støtte og modstand. En support repræsenterer den laveste pris, som en sikkerhed når, før en stigning som følge af en forbedring i efterspørgslen. Modstand er den højeste pris, en værdipapir når, før et salg af aktierne af ejerne fører til et fald i prisen. Disse niveauer svinger. På en graf, der indeholder trendlinjer, er bundlinjen supportlinjen (den laveste pris på en titel), og den øverste linje er modstandslinjen (loftsprisen). Disse linjer tjener til at bekræfte en tendens og til at identificere reverseringspunkterne for denne tendens.
   • Folk kan lide at tænke i runde tal, for eksempel 10, 20, 25, 50, 100, 500, 1000, så de laveste og højeste priser ofte er runde tal.
   • Prisen på en handling kan falde under støttelinjen eller klatre ud over modstandslinjen. I sådanne tilfælde kan en modstandslinie blive til en ny understøttelseslinje og vice versa. For at en sådan situation skal ske, skal prisen variere på en betydelig og vedvarende måde, men sådanne situationer er relativt hyppige på kort sigt.
   • Generelt, når prisen på en bestand er tæt på supportlinjen eller modstandslinjen, anbefaler tekniske analytikere at undgå at købe, når prisen er tæt på supportlinjen på grund af prisstabiliteten, men denne regel anvendes ikke i alle tilfælde. sagerne. F.eks. Vedtager de, der sælger kort, den laveste pris for deres transaktioner.

5. 
   

   
   Vær opmærksom på omfanget af transaktioner. Dette volumen kan bekræfte en tendens eller tværtimod indikere en reversering af tendensen. Hvis volumenet af transaktioner stiger markant med en stigning i prisen, bekræftes tendensen sandsynligvis. Men hvis handelsvolumen stiger lidt, når prisen varierer, vil tendensen sandsynligvis vende.

6. 
   

   
   Brug glidende gennemsnit for at udjævne prisudsving. Et glidende gennemsnit er en gennemsnitspris beregnet over en bestemt periode, for eksempel de sidste 10 dage. Disse gennemsnit dæmper savetandskurvernes kurver, der svarer til maksimum og minimum og letter identifikationen af ​​den generelle tendens. Trendomvendinger er lettere at identificere ved at sammenligne priser med tilsvarende glidende gennemsnit eller langsigtede eller kortsigtede gennemsnit nær skæringerne mellem de to kurver. Disse gennemsnit kan beregnes på flere måder.
   • Det enkle glidende gennemsnit beregnes ved at summere de successive priser på en sikkerhed over et givet tidsrum og dividere denne sum med antallet af betragtede priser. Hvis du vedtager en lang periode, vil dette antal være høje, og svingningerne i kurven reduceres.
   • Det vægtede glidende gennemsnit opnås ved at multiplicere hver pris med dets placering på grafen, før du sammenstiller alle priser og deler det beløb med antallet af betragtede priser. Hvis tidsintervallet er 5 dage, ganges den første pris med 1, den anden med 2, den tredje med 3, den fjerde med 4 og den femte pris med 5.
   • Det eksponentielle glidende gennemsnit beregnes på samme måde som det vejede gennemsnit, bortset fra at koefficienterne kun påvirker de seneste priser, der er anvendt ved beregningen af ​​dette gennemsnit. Dette gennemsnit er således mere følsomt over for nyere information end den foregående.

7. 
   

   
   Brug indikatorer og oscillatorer til at bekræfte kursus tendenser. En indikator beregnes ved hjælp af en matematisk formel, der bruger prisbevægelserne for en sikkerhed over en periode. Det gør det muligt at fremhæve faktorer, der gør det muligt at beslutte, om man vil købe en titel eller ej. De bevægelige gennemsnit, der er beskrevet ovenfor, er blandt indikatorerne. Nogle indikatorer kan have en hvilken som helst værdi, mens andre kun kan tage værdier fra 0 til 100. Dette er familien af ​​oscillatorer.
   • De vigtigste indikatorer er trendindikatorer og kontrolindikatorer. Trendindikatorer fortæller dig om prisudsving. De er meget nyttige, især når tendensen er stille, fordi de giver dig mulighed for at forudse tilbageførsel af tendensen. Indikatorindikatorer er relevante i bullish eller bearish perioder.
   • Trendindikatorer inkluderer det gennemsnitlige retningsindeks (ADM) -indeks og Aroon-indikatoren. LADX er baseret på positive og negative retningsindikatorer for at beskrive styrken af ​​en op- eller nedadgående tendens ved hjælp af en skala fra 0 til 100. På denne skala betyder værdier under 20 at tendensen er svag og de, der er mere end 40 repræsenterer en stærk tendens. Aroon-indikatoren giver dig mulighed for at observere perioder mellem maksimum- og minimumspriser og bruge disse data til at afspejle arten og styrken af ​​en løbende tendens eller ny tendens.
   • Konvergensgennemsnitlig konvergensdivergensindikator (MACD) betragtes som den bedste indikator for volumen. Det repræsenterer forskellen mellem to eksponentielle glidende gennemsnit, den ene på kort sigt og den anden på lang sigt. Denne forskel materialiseres med hensyn til en central linje, der svarer til lovligheden af ​​de to gennemsnit. En positiv værdi for denne indikator er et kortsigtet glidende gennemsnit over det langsigtede gennemsnit, der falder sammen med et tyremarked. En negativ indikatorværdi betyder, at det kortsigtede gennemsnit er under det langsigtede gennemsnit, og at markedet er nede. Når indikatoren er afbildet på en graf, og dens linjer krydser midtlinjen, indikerer den, at linjerne, der repræsenterer de bevægelige gennemsnit, der udgør den, krydser hinanden. Eksperter bruger en anden volumenindikator, lOBV (balance-OBV), som repræsenterer det samlede volumen af ​​transaktioner over en given periode. Denne indikator udtrykkes som et positivt tal, hvis priserne stiger og et negativt tal, hvis de er nede. I modsætning til MACD er indikatorens absolutte værdi mindre vigtig end dens positive eller negative tegn.
   • RSI (relativ styrkeindeks-RSI) lindicator og stokastisk gør det muligt for os at observere frekvensen for udveksling af en sikkerhed. RSI varierer mellem 0 og 100. En værdi større end 70 indikerer, at det værdifulde aktiv købes ofte, og en værdi mindre end 30 betyder, at det pågældende aktiv ofte sælges. RSI bruges normalt over perioder på 14 dage, men denne indikator kan bruges i kortere perioder, og i dette tilfælde er den ustabil. Stokastikken udtrykkes også med et tal fra 0 til 100, men det indikerer hyppigt salg, hvis det er større end 80 og betydelige køb, hvis værdien er under 20.